До 2002 г. в России действовала распределительная пенсионная система. Отчисления работающих шли в <общий котел>, из которого платилась пенсия пенсионерам.
Распределительная система эффективна, когда численность работающего населения значительно превышает количество пенсионеров. Поскольку соотношение числа пенсионеров и числа работников год от года растет, то содержать пенсионеров только за счет отчислений от зарплаты работников становится все труднее: надо или повышать налоги, или снижать пенсии, или повышать пенсионный возраст, - а иначе пенсионная система просто обанкротится.

Смысл реформы в том, чтобы сделать пенсионную систему более устойчивой. Во-первых, появляется накопительная часть трудовой пенсии, которая будет откладываться понемножку в течение всей трудовой жизни работника. Это позволит снизить нагрузку на распределительную систему. Во-вторых, в рамках распределительной системы вводится индивидуальный учет пенсионных взносов, поступивших за конкретного работника, и величина страховой части трудовой пенсии будет зависеть от этих взносов. Значит, становится выгодным честно платить пенсионные взносы.

Главные компоненты реформы:
• Изменение распределительной системы: пенсия будет больше зависеть от уплаченных пенсионных взносов.
• Введение накопительного элемента в систему трудовых (т.е. обязательных) пенсий.
• Создание широких возможностей для добровольного накопления пенсий.

В перспективе необходимо также изменение системы льготных пенсий, назначаемых в связи с тяжелыми условиями труда. Кроме того, составной частью реформы является улучшение технологического и информационного обеспечения пенсионной сферы.

Таким образом, не следует сводить всю Пенсионную реформу только к появлению накопительной части трудовых пенсий. Неверно и представление о том, что после завершения реформы в стране останется лишь накопительная пенсионная система.

Основная часть пенсий в новой российской пенсионной системе с 2002 года носит название «трудовых». Трудовые пенсии делятся на три типа:
• трудовая пенсия по старости
• трудовая пенсия по инвалидности
• трудовая пенсия по случаю потери кормильца

Трудовые пенсии в новой системе состоят из 2-х компонентов: страховой части и накопительной части.

Под действие пенсионной реформы подпадают мужчины 1953 г. рождения и моложе и женщины 1957 г. рождения и моложе.

В долгосрочном плане от введения накопительных пенсий можно ожидать следующих благоприятных изменений:
• Благосостояние будущих пенсионеров повысится за счет длительного срока накопления средств для финансирования пенсий.
• Привлечение пенсионных «длинных денег» в качестве инвестиций в экономику страны обеспечит более высокие темпы экономического роста.
• Снизится нагрузка на государственную пенсионную систему.
• Увеличится доля официальных («белых») зарплат, и как следствие – активнее будет развиваться рынок труда.
• Появятся возможности для развития фондового рынка и финансовой инфраструктуры.

Перечисленные сдвиги касаются практически всех сфер экономической и социальной жизни, поэтому сегодня пенсионная реформа относится к одним из наиболее значимых преобразований в России. Очень важно полностью использовать ее потенциал. Однако следует признать, что уровень готовности всех основных участников процесса (государства, частного бизнеса и населения) к участию в реформе далек от идеального. Поэтому в краткосрочном плане быстрых успехов ожидать не приходится.

Если ранее пенсия зависела в основном от стажа, то теперь она будет зависеть от уровня заработной платы и от того насколько правильно Вы распорядитесь накопительной частью будущей пенсии. Если бы средства пенсионных накоплений должны были аккумулироваться только в ПФР, ценность такой реформы была бы невелика. Во-первых, граждане не чувствовали бы ответственности за свою будущую пенсию. Во-вторых, эффективность управления средствами в государственных накопительных пенсионных фондах обычно низка (об этом свидетельствует опыт предыдущих 9 лет). Гораздо выгоднее для граждан и полезнее для экономики, если пенсионные накопления будут передаваться для инвестирования в частные финансовые институты. В России у граждан есть возможность выбора между двумя типами финансовых организаций: частными управляющими компаниями (УК) и негосударственными пенсионными фондами (НПФ).

Данный вариант выгоден и гражданам, и государству.

Гражданин получает шанс на более высокий доход, а значит, и на больший размер пенсии. В стремлении к достойному обеспечению своей старости он приучается меньше полагаться на государство и больше - на себя самого. Раньше в России не было такой свободы в распоряжении своими пенсионными накоплениями. Наконец, народное хозяйство получит необходимые для его развития «длинные» инвестиционные ресурсы.

Пенсионные накопления – это средства, зафиксированные на индивидуальном лицевом счете участника системы обязательного пенсионного страхования в ПФР (или в НПФ). С 2002 г. на специальных лицевых счетах, открытых в Пенсионном фонде России мужчинам с 1953 г.р. и моложе и женщинам 1957 г.р. и моложе фиксируются взносы, внесенные работодателем.

По закону работодатель обязан разделять платежи на составляющие:
• страховую – 16% от ФОТ;
• накопительную – 6% от ФОТ.

Страховую и накопительную составляющие работодатель перечисляет как страховые взносы, сумма которых также равна 22% (от фонда оплаты труда) к официально получаемой всеми работниками заработной плате. Эти деньги берутся не с заработной платы, как подоходный налог, а начисляются работодателем на зарплату и перечисляются в Пенсионный фонд.

Накопительная часть будущей пенсии включают в себя:
• суммы страховых взносов на накопительную часть трудовой пенсии, перечисленные работодателем в рамках обязательного пенсионного страхования;
• для участников Программы государственного софинансирования пенсий – суммы уплаченных гражданами дополнительных страховых взносов на накопительную часть трудовой пенсии; суммы взносов работодателей, если они являются третьей стороной Программы, а также суммы взносов, перечисленных государством на софинансирование формирования пенсионных накоплений;
• сумма средств (части средств) материнского (семейного) капитала, направленных на формирование накопительной части трудовой пенсии;
• доход от инвестирования указанных средств.

Пенсионные накопления имеются у граждан 1967 года рождения и моложе, являющихся участниками системы обязательного пенсионного страхования (если они официально работали или продолжают работать в любой из периодов с 2002 года). А также мужчин 1953-1966 года рождения и женщин 1957-1966 года рождения, в пользу которых в период с 2002 по 2004 годы работодателем уплачивались страховые взносы на накопительную часть трудовой пенсии.
Накопительная часть трудовой пенсии есть также у участников Программы государственного софинансирования пенсий, а также у мам, направивших средства (часть средств) материнского (семейного) капитала на формирование накопительной части трудовой пенсии.

«Двухпроцентники» - это граждане старше 1967 года рождения, за которых работодателем перечислялись 2% из тарифа страхового взноса на ОПС на накопительную часть трудовой пенсии в период с 2002 по 2004 годы, и «исключенные» из накопительной системы в 2005 году (в связи с изменением пенсионного законодательства).
Эта категория граждан может формировать накопительную часть трудовой пенсии в рамках Программы государственного софинансирования пенсии.

Размер суммы средств пенсионных накоплений в среднем составляет чуть более 5000 рублей.

Впервые в истории российской пенсионной системы закон дает гражданам возможность получать пенсионные накопления как в виде части трудовой пенсии не только пожизненно, в рамках ежемесячных платежей, но и (при наличии прав) в качестве единовременной выплаты. Также гражданам предоставляется право получать в качестве срочной пенсионной выплаты средства пенсионных накоплений, сформированные за счет собственных дополнительных взносов по государственной программе софинансирования.
Закон также расширяет возможности правопреемства пенсионных накоплений. Ранее правопреемники могли получить средства пенсионных накоплений застрахованного лица только в том случае, если он умер ДО назначения ему трудовой пенсии. В соответствии с Законом, в случае смерти застрахованного лица, которому назначена срочная пенсионная выплата, оставшаяся невыплаченная часть подлежит выплате правопреемникам. Также Закон определяет вопросы правопреемства средств пенсионных накоплений, в случае направления мамой на накопительную часть пенсии средств материнского (семейного) капитала (см. ниже).

• единовременная выплата средств пенсионных накоплений;
• срочная пенсионная выплата;
• накопительная часть трудовой пенсии по старости;
• выплата средств пенсионных накоплений застрахованного лица его правопреемникам, в случае его смерти.

Некоторые категории граждан получили право обратиться в Пенсионный фонд Российской Федерации с заявлением о выплате им средств пенсионных накоплений не в расчете на ежемесячную выплату части общей суммы СПН, а в виде разовой выплаты – т.е. все пенсионные накопления гражданина выплачиваются одномоментно.

• граждане, получающие трудовую пенсию по инвалидности или трудовую пенсию по случаю потери кормильца, либо получатели пенсий по государственному пенсионному обеспечению (социальной пенсии), которые не приобрели право на установление трудовой пенсии по старости из-за отсутствия необходимого страхового стажа, но достигшие установленного возраста назначения трудовой пенсии по старости: женщины – 55 лет, мужчины – 60 лет;

Это, прежде всего, относится к «двухпроцентникам», у которых пенсионные накопления по ОПС формировались только в течение 3 лет.

ЛИБО:
• граждане, которым назначена трудовая пенсия по старости, если размер НЧП составляет 5% и менее по отношению ко всему размеру трудовой пенсии по старости (включая страховую и накопительную части).

Пенсионным фондом Российской Федерации и негосударственными пенсионными фондами – в зависимости от того, где застрахованное лицо формировало средства пенсионных накоплений. Порядок выплаты устанавливается Правительством Российской Федерации.

Срочная пенсионная выплата формируется только за счет дополнительных страховых взносов на накопительную часть будущей пенсии гражданина, т.е.:
• добровольных взносов, которые гражданин сам перечислил в рамках Программы государственного софинансирования пенсий;
• средств софинансирования его взносов со стороны государства (по правилам Программы государство удваивает взнос гражданина в пределах от 2 до 12 тысяч рублей в год);
• дополнительных взносов работодателей (взносы, которые работодатель уплачивает на накопительную часть трудовой пенсии участников Программы государственного софинансирования сверх взносов в рамках обязательного пенсионного страхования);
• дохода от инвестирования вышеперечисленных средств (через управляющую компанию или негосударственный пенсионный фонд);
• средств материнского (семейного) капитала, направленных владельцем сертификата на формирование НЧТП, и дохода от их инвестирования.

Гражданин, формирующий таким образом накопительную часть пенсии, при возникновении у него права на назначение трудовой пенсии может по своему выбору:
• получить вышеперечисленные СПН в виде срочной пенсионной выплаты;

Либо:
• в составе накопительной части трудовой пенсии (ежемесячная выплата, определенная с учетом ожидаемого периода выплаты пенсии. В 2012 году этот период – 18 лет или 216 месяцев.).
• Продолжительность срочной пенсионной выплаты – не менее 10 лет. Т.е. гражданин, решивший получать СПН в виде срочной выплаты, сам определяет продолжительность ее получения.

• Срочная пенсионная выплата формируется только за счет дополнительных взносов на накопительную часть трудовой пенсии гражданина (а не за счет взносов работодателя по обязательному пенсионному страхованию!). Т.е. за счет средств, поступающих в рамках Программы государственного софинансирования пенсий (взносы гражданина-участника, софинансирование государства, дополнительные взносы работодателей и доход от инвестирования этих средств), а также средств материнского (семейного) капитала, если владелец сертификата направляет их на НЧП.
• В случае смерти застрахованного лица, оформившего СПВ, уже после назначения ему указанной выплаты невыплаченный остаток средств вправе получить правопреемники. Правопреемниками являются либо те, кого гражданин заранее указал в специальном заявлении в ПФР (или НПФ), либо правопреемники по закону. В первом случае правопреемником могут быть любые физические лица по выбору застрахованного лица. Во втором случае правопреемниками 1-ой очереди являются родители, супруги и дети умершего, 2-ой очереди – братья, сестры, дедушки, бабушки, внуки.
• Особенность правопреемства средств материнского капитала, оформленного в СПВ, - остаток средств материнского (семейного) капитала, направленных на формирование накопительной части трудовой пенсии, а также дохода от их инвестирования, подлежит выплате иному кругу правопреемников, которыми являются только отец ребенка (усыновитель) или ребенок (дети), если нет отца.
• Продолжительность срочной пенсионной выплаты определяется застрахованным лицом, но не может быть менее 10 лет.

В случае смерти застрахованного лица после назначения ему срочной пенсионной выплаты невыплаченный остаток средств вправе получить правопреемники.
При этом остаток средств материнского (семейного) капитала, направленных на формирование накопительной части трудовой пенсии, а также дохода от их инвестирования, подлежит выплате иному кругу правопреемников, которыми являются отец ребенка (усыновитель) или ребенок (дети), если нет отца.

Размер накопительной части трудовой пенсии по старости в 2012 году будет определяться путем деления общей суммы пенсионных накоплений застрахованного лица (включая доход от инвестирования), учтенных в специальной части его индивидуального лицевого счета или на пенсионном счете накопительной части трудовой пенсии, по состоянию на день, с которого ему назначается накопительная часть трудовой пенсии по старости на 18 лет (216 месяцев) - ожидаемый период выплаты.
С 1 января 2013 года продолжительность ожидаемого периода выплаты накопительной части трудовой пенсии по старости будет ежегодно определяться федеральным законом на основании официальных статистических данных о продолжительности жизни получателя этой части трудовой пенсии.

Выплата средств пенсионных накоплений лицам, в том числе участникам Программы государственного софинансирования пенсии, будет осуществляться начиная с 1 июля 2012 года.

По юридической терминологии средства пенсионных накоплений, сформированные в рамках Программы государственного софинансирования пенсий, не наследуются, а передаются правопреемникам (с практической точки зрения – это примерно то же самое).
• Если гражданин, сам формировавший СПН за счет добровольных взносов в рамках Программы государственного софинансирования, умер ДО назначения ему накопительной части трудовой пенсии по старости или до перерасчета размера этой части, то средства пенсионных накоплений передаются правопреемникам в полном объеме.

Правопреемниками являются либо те, кого гражданин заранее указал в специальном заявлении в ПФР (или в НПФ), либо правопреемники по закону. В первом случае правопреемником могут быть любые физические лица по выбору застрахованного лица. Во втором случае правопреемниками 1-ой очереди являются родители, супруги и дети умершего, 2-ой очереди – братья, сестры, дедушки, бабушки, внуки.
• Если гражданин, формировавший СПН, умер ПОСЛЕ назначения ему трудовой пенсии, и при этом он получал накопительную часть пенсии бессрочно (т.е. не выделял средства, поступающие в рамках Программы государственного софинансирования пенсий в срочную пенсионную выплату), средства пенсионных накоплений не передаются правопреемникам.
• Если гражданин умер ПОСЛЕ назначения ему срочной пенсионной выплаты, невыплаченный остаток средств СПВ вправе получить правопреемники.

Во всех случаях средства пенсионных накоплений, полученные правопреемниками не подлежат налогообложению.

Правопреемниками являются либо те лица, кого гражданин-участник Программы заранее указал в специальном заявлении в ПФР (или НПФ), либо правопреемники по закону. В первом случае правопреемником могут быть любые физические лица по выбору застрахованного лица. Во втором случае правопреемниками 1-ой очереди являются родители, супруги и дети умершего, 2-ой очереди – братья, сестры, дедушки, бабушки, внуки.

Правопреемству подлежат все дополнительные страховые взносы на накопительную часть трудовой пенсии гражданина, в т.ч.
• добровольные взносы, которые гражданин сам перечислил в рамках Программы государственного софинансирования пенсий;
• средства софинансирования его взносов со стороны государства (по правилам Программы государство удваивает взнос гражданина в пределах от 2 до 12 тысяч рублей в год);
• дополнительные взносы работодателей (взносы, которые работодатель уплачивает на накопительную часть трудовой пенсии участников Программы государственного софинансирования сверх взносов по обязательному пенсионному страхованию);
• доход от инвестирования вышеперечисленных средств через управляющую компанию или негосударственный пенсионный фонд.

НО! Эти средства полностью выплачиваются правопреемникам только в случае, если гражданин-участник Программы умер ДО назначения ему накопительной части трудовой пенсии. В случае, если гражданин умер ПОСЛЕ назначения ему накопительной части трудовой пенсии, но при этом при назначении пенсии он выделил средства пенсионных накоплений, поступавшие в рамках Программы государственного софинансирования, в срочную пенсионную выплату, правопреемники вправе получить невыплаченный остаток средств СПВ.

Если гражданин- участник Программы умер ПОСЛЕ назначения ему накопительной части трудовой пенсии, и при этом он получал накопительную часть пенсии бессрочно (т.е. не выделял средства, поступающие в рамках Программы государственного софинансирования пенсий в срочную пенсионную выплату), средства пенсионных накоплений правопреемникам не передаются.

Правопреемники должны подать в любой территориальный орган Пенсионного фонда Российской Федерации заявление о выплате им средств пенсионных накоплений умершего гражданина до истечения 6 месяцев со дня смерти гражданина. Если гражданин перевел накопительную часть в НПФ, то заявление нужно подать в тот НПФ, с которым у гражданина есть договор ОПС.
Решение о выплате принимается ПФР (или НПФ) в течение 7-го месяца со дня смерти гражданина, а выплата средств пенсионных накоплений правопреемника осуществляется не позднее 15-го числа месяца, следующего за месяцем принятия решения о выплате.
Средства пенсионных накоплений правопреемники могут получить либо через отделение почтовой связи, либо на банковский счет (по своему выбору).

Существует несколько уровней контроля за сохранностью средств пенсионных накоплений. В соответствии со статьей 6 Федерального закона от 24 июля 2002 г. № 111-ФЗ <Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации> (далее - Федеральный закон) государственное регулирование, контроль и надзор в сфере формирования и инвестирования средств пенсионных накоплений осуществляются в соответствии с настоящим Федеральным законом уполномоченным федеральным органом исполнительной власти по регулированию, контролю и надзору в сфере формирования и инвестирования средств пенсионных накоплений, а также другими федеральными органами исполнительной власти в пределах их компетенции.

Постановлением Правительства РФ от 2 апреля 2003 г. № 190 установлено, что уполномоченным федеральным органом исполнительной власти по регулированию, контролю и надзору в сфере формирования и инвестирования средств пенсионных накоплений является Министерство финансов РФ. Государственное регулирование, контроль и надзор в сфере формирования и инвестирования средств пенсионных накоплений осуществляются также Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг.

На основании статьи 8 Федерального закона Общественный совет по инвестированию средств пенсионных накоплений осуществляет общественный контроль за формированием и инвестированием средств пенсионных накоплений.

Контроль за соответствием деятельности по распоряжению средствами пенсионных накоплений, переданными в доверительное управление управляющим компаниям Пенсионным фондом РФ, требованиям Федерального закона, иных нормативных актов, инвестиционной декларации осуществляет Специализированный депозитарий, который несет вместе с управляющей компанией солидарную ответственность (статья 11 Федерального закона).
В соответствии с пунктом 11 статьи 12 и пунктом 2 статьи 25 Федерального закона Управляющая компания обязана застраховать риск своей ответственности перед Пенсионным фондом РФ за нарушения договоров доверительного управления средствами пенсионных накоплений, вызванные ошибками, небрежностью или умышленными противоправными действиями работников управляющей компании либо умышленными противоправными действиями (бездействием) иных лиц.

Чтобы накопительная часть пенсии «работала» и приносила доход как можно раньше, её необходимо передать профессионалам, которые будут вкладывать накопления в различные финансовые инструменты. Сегодня Вы можете передать накопительную часть пенсии в негосударственный пенсионный фонд (НПФ), управляющую компанию (УК) или государственную УК Внешэкономбанка.

У вас есть две возможности. Вы можете выбрать пенсионный фонд, который будет аккумулировать ваши деньги, а потом выплатит вам пенсию. Это могут быть ПФР или НПФ. Для того чтобы ваши деньги были в государственном ПФР, делать ничего не надо — средства попадают в него по умолчанию. Большинство людей как раз оставили все как есть, их называют «молчунами».

Однако если вы остаетесь в ПФР, вы можете выбрать УК, которая будет инвестировать ваши деньги. По умолчанию это Внешэкономбанк (ВЭБ), он вкладывает только в государственные облигации, но поручить управление ими можно и частной УК, которая обладает более широкими возможностями. Важно: если вы выбрали НПФ, то он, как правило, привлекает несколько УК для инвестирования средств застрахованных граждан, что и позволяет получить большую доходность за счет диверсификации средств. Если вам не понравилось в НПФ или в УК, которую вы выбрали, спустя год вы можете сменить их.

Так как пенсионное обеспечение – это та сфера, где присутствуют интересы самого государства, деятельность по управлению пенсионных средств очень жестко контролируется как со стороны государственных органов, так и со стороны самих компаний. Контролирующими органами выступают Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР РФ), Пенсионный фонд России (ПФР), Министерство финансов РФ, Минздравсоцразвития России. Более того, к управлению пенсионными накоплениями допускаются только надежные компании, прошедшие строгий отбор и имеющие репутацию квалифицированных управляющих.

Главная разница - в ожидаемой доходности. Хотя ни ПФР, ни НПФ не имеют права гарантировать какой-либо твердый процент доходности, но в ПФР доходность за длительный период ниже.

Еще одна важная деталь — диверсификация. В ПФР вашими деньгами управляет одна УК — ВЭБ или выбранная вами частная компания. У НПФ их обычно несколько, и это означает, что риски разнесены.

Также преимуществом инвестирования накопительной части в НПФ состоит в том, что у Вас на руках есть договор обязательного пенсионного страхования. В нем описаны все Ваши права и обязательства фонда, в том обязательства фонда извещать застрахованное лицо о состоянии лицевого счета и результатах инвестирования. Кроме того, на сайте нашего пенсионного фонда «Норильский никель» есть личный кабинет. Можно написать заявление на доступ в личный кабинет и получать информацию о состоянии своего лицевого счета, включая перечисления из ПФР и результатах инвестирования.

Прийти в выбранный фонд с паспортом и карточкой пенсионного страхования. На месте вы напишете соответствующее заявление и подпишете договор обязательного пенсионного страхования. Все остальное сотрудники НПФ сделают сами.

Имеет. В среднем деньги идут из государственного пенсионного фонда в частные структуры 12, реже 18 месяцев. Процедура перевода средств в УК или НПФ одинакова. В течение года физлица имеют право поменять управляющую компанию или ПФР на НПФ. Данные заявления поступают в ПФР, который с января по март их проверяет и обрабатывает. После этого в ПФР формируются денежные транши в НПФ и УК. В УК средства поступают “одним куском”, в НПФ ПФР предоставляет еще разбивку по застрахованным лицам с указанием конкретных сумм на каждое застрахованное лицо — именно поэтому НПФ “знают в лицо”’ своих клиентов, а УК — нет.

УК и НПФ выполняют разные функции в пенсионной системе. НПФ – это страховщик в системе обязательного пенсионного страхования наряду с ПФР. В числе основных функций страховщика – учет поступивших пенсионных накоплений на ваш лицевой счет, дохода от инвестирования этих средств, обеспечение целевого использование этих средств, раскрытие информации о состоянии вашего счета, назначение и выплата пенсии при наступлении пенсионного основания и др.

Управляющая компания занимается инвестированием средств пенсионных накоплений с целью обеспечения их сохранности и роста стоимости. Других функций у УК в системе обязательного пенсионного обеспечения нет. Если Вы выбрали в качестве страховщика ПФР, у вас есть возможность самостоятельно выбрать УК, которая будет осуществлять инвестиционный процесс Ваших накоплений. Если Вы выбираете НПФ в качестве страховщика, выбрать УК Вы уже не можете, этот выбор осуществляет НПФ, т.к. теперь всецело несет ответственность за пенсионные накопления на вашем счете. НПФ может диверсифицировать вложения через несколько УК, которые по его профессиональному мнению обладают наибольшей компетенцией в доверительном управлении.

Другими словами, выбирать приходится не НПФ и УК, а какой страховщик – НПФ или ПФР - Вас устраивает больше. Кроме того, в отличие от ПФР, когда вы выбираете страховщиком НПФ, у Вас на руках есть договор обязательного пенсионного страхования. В нем описаны все Ваши права и обязательства фонда, в том числе права по наследованию суммы накопительной части.

В законодательстве регламентированы действия при возникновении таких ситуаций. Если НПФ будет признан несостоятельным (банкротом), то все накопленные в нем средства в полном объеме будут переведены в Пенсионный фонд России в течение трех месяцев. Кроме того, ФСФР запрещает НПФ разносить отрицательную доходность по лицевым счетам застрахованных лиц.

На основании Федерального закона № 111– ФЗ «Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации», гражданин имеет право перевести накопительную часть будущей пенсии в любой момент до 31 декабря ежегодно. На основании заявления и договора сумма переводится в следующем году до 31 марта.

По данным ПФР на 1 апреля 2011 г 118 пенсионных фондов имеют государственную лицензию на работу по обязательному пенсионному страхованию. Как же из них выбирать?

1. Срок работы.
Не стоит доверять фонду, который вышел на рынок пенсионного страхования год назад или несколько лет. У него еще мало опыта работы с накопительной частью по обязательному пенсионному страхованию, нет опыта управления во время финансового кризиса.
НПФ «Норильский Никель» - самый старейший фонд в России. Имеет лицензию №1/2. Был создан в 1993 году. Благодаря 18-летнему опыту работы он успешно пережил кризис 1998 года и успешно преодолевает нынешний кризис. Больше никто из существующих фондов не может похвастаться таким преимуществом!

2. Учредители.
Именно учредители передают фонду имущество, которое обеспечивает сохранность накопительных частей своих застрахованных лиц. Если учредитель «хилый», то у него может не хватить средств для ежеквартального пополнения имущества. Это необходимо делать, так как накопительная часть также постоянно увеличивается за счёт ежемесячных отчислений предприятия. Например, в 2009 году после кризиса многие учредители не смогли пополнить имущество учрежденных ими фондов. В результате, более чем у 50 фондов была отозвана лицензия, и деньги граждан возвращены обратно в ПФР.
НПФ «Норильский Никель» входит в группу компаний «Норильский Никель». Учредителями являются предприятия, которые также входят в ГК «Норильский Никель». Непосредственно сам ГМК «Норильский никель» контролирует всю деятельность фонда и обеспечивает надежность фонда. Как известно, ГМК «Норильский Никель» - крупнейший в мире производитель палладия (38% мирового производства), никеля (22%), платины (9%), меди, золота, серебра и других благородных металлов. То есть – это самый ценный золотой запас России.

3. Управляющие компании.
Если у фонда одна или две управляющие компании (УК), то фонд мало, чем отличается от ПФР, где также управляет одна УК. Очень важно привлекать для управления несколько профессиональных управляющих компаний, это так называемая «диверсификация рисков». За услуги профессионалов необходимо платить и немало. Это могут позволить себе только крупные лидирующие пенсионные фонды.
НПФ «Норильский Никель» привлекает к управлению 9 УК. Каждая из них имеет рейтинг не ниже рейтинга «очень высокой надежности». Благодаря их профессиональной работе в 2008 году фонд смог сохранить накопления граждан, в то время как многие фонды, в том числе и ПФР, дали отрицательную доходность. А за 2009 год УК НПФ «Норильский Никель» смогли достичь доходности 18,19%. (для сравнения: расширенный портфель государственной управляющей компании в ПФР объявил 9,52%).

4. Внешняя оценка.
Обратите внимание на оценку независимых рейтиноговых агентств. Мало кто из фондов вообще может позволить себе такую услугу.
НПФ «Норильский Никель» из года в год получает рейтинг АА. «Очень высокой надежности, второй уровень».

5. Количество застрахованных лиц.
Крупные фонды, как правило, являются «кэптивными», т.е. в основном формируют пенсии работников своих предприятий. Чем больше количество работающих, тем больше застрахованных лиц. А как насчет граждан, которые заняты на других предприятиях, в других отраслях? Это видно по динамике притока новых застрахованных лиц. Если приток маленький, то доверие фонду небольшое, если приток значительный - большое доверие.
НПФ «Норильский Никель» до 2007 года был фондом в основном только для своих работников. Как только он начал работу на открытом рынке, так сразу образовался мощный поток желающих. Только за 2009 год в фонд поступило более 250 000 заявлений! Это столько же, сколько за всю историю 16-летней работы фонда. За 2010 год фонд стал лидером среди всех НПФ по количеству заключенных договоров – 381 тысяча заявлений! На сегодняшний день фонд обслуживает более 1 млн застрахованных лиц.

6. Доходность.
Как выбирают фонд неграмотные инвесторы? Смотрят, какую доходность дал фонд за предыдущий год, и выбирают самый высокий, туда и переводят свою накопительную часть. Например, доходность была высокой в 2009 году, а заявление гражданин пишет в 2010 году (вероятнее всего, в 2010 году доходность будет уже не такой высокой). Деньги на основании заявления гражданина ПФР переведет в НПФ только в 2011 году. В 2011 году доходность может быть совсем невысокой. Гражданин опять начинает «дергаться» и искать фонд с хорошей доходностью за прошлый год. История повторяется.
НПФ «Норильский никель» выдерживает стратегию начисления доходности стабильно выше уровня инфляции. Он работает как швейцарский банк. Не задирает безоблачные % доходности, но превосходит других именно стабильностью. Так, например, до кризиса, с 2005 по 2007 гг, фонд начислял доходность на лицевые счета застрахованных лиц в среднем 12,6%. В кризисный 2008 год он смог сохранить накопительные средства граждан. В то время как многие фонды, в т.ч. и ПФР, показали отрицательную доходность. Уже в 2009 году наш фонд снова вышел на «докризисные показатели». Доходность, начисленная на лицевые счета 12,94%. Опережать уровень инфляции – основная задача пенсионных фондов.

Рейтинговые агентства проводят исследования надежности негосударственных пенсионных фондов. Уровень надежности АА – очень высокая надежность, второй уровень. Этот рейтинг надежности присвоен Национальным Рейтинговым Агентством (НРА). НРА осуществляет свою деятельность с 2000 года и является одним из ведущих независимых рейтинговых агентств России. На сегодняшний день клиентами НРА по присвоенным контактным рейтингам являются более 200 юридических лиц. Более чем 800 компаний и банков участвует в других информационных проектах НРА, материалы которых регулярно публикуются в СМИ, на сайте агентства и социальных сетях. Среди них банки, страховые, инвестиционные и управляющие компании, лизинговые компании, небанковские кредитные организации, предприятия реального сектора экономики, пенсионные фонды, регистраторы, многие из которых являются публичными компаниями и имеют рыночные (биржевые) котировки долга и акционерного капитала.

Оценка надежности фондов осуществляется по следующим группам показателей:
• размерные характеристики;
• география деятельности фонда;
• клиентская база фонда;
• инвестиционный портфель фонда;
• профессионализм и деловой потенциал фонда.

К числу факторов, оказавших позитивное влияние на присвоенный фонду рейтинг, отмечены (в порядке убывания частоты повторения):
• прочные позиции основного вкладчика;
• длительный опыт работы на рынке НПО;
• высокая прозрачность фонда;
• доходность размещения пенсионных резервов и инвестирования пенсионных накоплений выше рыночной;
• высокое по сравнению с другими фондами соотношение страхового резерва и резерва покрытия пенсионных обязательств;
• прочные позиции в основном регионе деятельности;
• большая часть показателей фонда существенно выше средних;
• низкая доля расторгнутых договоров;
• высокая диверсификация средств по управляющим компаниям.

В свою очередь негативное влияние на присвоенный фонду рейтинг оказывают:
• малый размер клиентской базы по ОПС;
• невысокая доходность размещения пенсионных резервов и пенсионных накоплений;
• малый размер клиентской базы по НПО;
• то, что фонд не работает по ОПС;
• низкая динамика расширения клиентской базы по ОПС;
• малый опыт выплаты негосударственных пенсий;
• малый опыт работы на рынке НПО;
• небольшие размерные характеристики;
• информационная непрозрачность фонда;
• сужение клиентской базы НПО;
• низкая динамика расширения клиентской базы НПО;
• концентрация пенсионных накоплений в одной управляющей компании.